Twitter迈向上市的第一步

时间:2019-04-03
作者:冀酥

旧金山/纽约(路透社) - 该公司周四表示,Twitter公司已向美国监管机构提交首次公开募股,迈出了自去年Facebook公司以来硅谷最受期待的首次亮相的第一步。

来自Twitter Inc.的推文宣布其首次公开募股,如2013年9月12日在多伦多的照片插图中所示.REUTERS / Hyungwon Kang

微博现象的即将上市引发了华尔街大腕之间的竞争,因为他们在管理其即将举行的派对方面声名远扬。 据知情人士周四称,高盛是主承销商,这对华尔街银行来说是一个重大突破。

Twitter根据2012年的法律保密申请首次公开募股,旨在帮助收入低于10亿美元的新兴公司上市。

七年前的Twitter,允许用户发送140个字符的消息流,已经成为政府,企业和名人寻求与他们的观众沟通,以及寻求新闻和娱乐的个人不可或缺的工具。

多年来首席执行官迪克·科斯特罗(Dick Costolo)一直在摒弃它打算上市的建议,称该公司仍然充斥着现金。 Facebook在2012年首次亮相,以及随后的股价暴跌也使消费者互联网IPO市场疲软。

然而,Facebook已经重新回到了7月份的38美元IPO价格,并且该股在本周接触45美元后创下了历史新高。

据Greencrest Capital的Max Wolff估计,Twitter已经被私人投资者估值超过100亿美元,今年应该会实现收支平衡,并且年增长率达到40%,年收入增长率为10亿美元。

“它完全征服了移动设备。 它有一个庞大的社交网络。 它正在成为第二个电视屏幕的关键实用工具,它实际上是历史的第一个选秀,“沃尔夫说。

“通常像Twitter这样的公司已经公开了一段时间,”他说。

自从Twitter的发明者杰克·多尔西于2006年3月从旧金山市中心的办公室发出第一条推文以来,该服务已经发展成为一种全球性现象,超过2亿的普通用户每天贡献超过4亿个帖子。

该公司通过插入类似于普通用户生成内容的付费定向广告来赚钱。 Twitter的广告模式的成功创造了移动广告的新范例,并促使Facebook去年采用类似的广告产品,称为赞助商故事。

但Twitter是最早证明流媒体广告在移动时代赚钱的可行方式之一。

Forrester分析师Nate Elliott表示,“他们是否曾经能够在他们的网站上插入广告,这引起了很多关注。” “他们表明它可能是有效的。 与Facebook等大公司相比,它们在很多方面为营销人员提供了更好的衡量标准。“

为角色而努力

消息人士周四告诉路透社,华尔街继续争夺其即将首次亮相的一部分。

摩根大通(JPMorgan)和瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)以及摩根士丹利(Morgan Stanley)等主要银行的技术银行家们仍在争夺IPO中的角色。 有两位知情人士正在与微博网络管理层进行非正式谈话,两位知情人士表示,由于不公开,他们拒绝透露姓名。

中国的阿里巴巴也有类似的竞争,预计今年将增加150多亿美元。 摩根大通的杰米戴蒙和花旗集团旗下的迈克尔科尔巴特等银行首席执行官已经向阿里巴巴创始人马云致意。

Twitter的首次亮相,虽然比Facebook的小得多,但可能会从承销授权本身产生数千万美元的费用。 根据Freeman&Co。的数据,假设它的销售额约为10%,即10亿美元,承销商可以分摊4000万美元至5000万美元的费用,假设整体费用减少4%至5%。

但承销该交易的银行的利益可能会影响深远。

“有些公司会说,'我们喜欢你处理Twitter的方式,我们希望在我们进行首次公开​​募股时首先来找你,'”IPOFinancial.com总裁David Menlow说。

“这不仅是吹牛的权利,”梅洛说。 “它正在通过前门,这将使银行在此之后进行其他交易,如债务融资和并购。”

由于Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案,2012年的法律放宽了围绕IPO流程和其他形式融资的一些规定,Twitter被允许以保密方式提交其注册声明。

根据该法律提交的公司在开始投资者路演之前的21天内不必透露某些细节。

2013年8月14日,在波斯尼亚中部城镇泽尼察拍摄的这张照片插图中,人们在带有Twitter徽标的视频屏幕上映衬着三星S3和S4智能手机.REUTERS / Dado Ruvic / Files

它可以让Twitter避免其他科技公司如Groupon Inc面临的一些严厉的公众监督。

与此同时,遭受Facebook惨淡挫折的硅谷助推器希望Facebook的复苏和顺利的Twitter IPO将投资者情绪转回消费者互联网公司。

“如果2012年是Facebook IPO的恐怖故事,那么2013年突然看起来非常好,”Firstmark Capital的风险资本家Rick Heitzmann表示,该公司已投资包括Pinterest在内的消费者互联网公司。 “我们现在看到,这些都是真正的公司,证明他们可以带来非常非常可观的收入。”

纽约的Nadia Damouni和Nicola Leske以及旧金山的Alexei Oreskovic和Sarah McBride的补充报道; 由Edwin Chan和Richard Chang编辑

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